Twisted Metal 2: la trama del juego se basa nuevamente en un torneo organizado por la misteriosa Calypso, una psicópata desfigurada con poderes mágicos. El torneo reúne una vez más a conductores desesperados de todo el mundo que están dispuestos a arriesgar sus vidas para cumplir su preciado deseo. El último torneo destruyó por completo Los Ángeles y Calypso se enfrentó al problema de dónde celebrar el próximo torneo. La decisión no tardó en llegar: la nueva “Lluvia de Metal” se desarrollará en todo el mundo: en las ruinas de Los Ángeles, una base militar en Moscú, un iceberg del Ártico y otros lugares en todos los rincones del mundo.