Samurai Shodown: Warriors Rage — первым изменением в более ранних играх стал улучшенный список персонажей, в который вошли все новые игровые персонажи, за исключением двух: Хаомару и Ханзо Хаттори, хотя Хаттори на самом деле не тот человек, что в более ранних версиях игры. В предыдущих версиях Хаттори был сыном Ханзо Синдзо, взявшим его имя. Никотин, Гайра, Накоруру и Римуруру — персонажи из предыдущей игры — не только играют роль в сюжете, но и представлены как игровые варианты.
В игре представлена новая система шкал жизни, которая разделена на 3 части. Первый «раунд» боя длится до тех пор, пока 1 человек не истощит все 3 секции, после чего 1 секция полосы исчезнет, а оставшиеся 2 пополнятся. Как только эти 2 будут опустошены, вторая секция будет сброшена, а последняя снова заполнена. Это было отмечено паузой в действии, во время которой другой игрок проделывал анимацию насмешки. Матч, наконец, закончился, когда один из игроков лишился этой последней части жизни.