Last Year: The Nightmare es un juego de disparos multijugador dinámico con vista en primera persona y elementos de terror, dedicado a los personajes principales: escolares que intentan sobrevivir y un maníaco que intentará matarlos. Cinco personas, que juegan como los clásicos adolescentes de terror, deben enfrentarse al jugador, que asume el papel de un asesino. Los supervivientes tienen sus propias clases. Por ejemplo, un hombre rubio con un bate de béisbol actúa como un luchador poderoso y un nerd bajo con gafas desempeña el papel de un científico.